Paramount Skydance, Warner Bros. Discovery satın almasının finansmanı için yaklaşık 52 milyar dolarlık borç paketini tamamladı. Finansmanda 30 milyar dolarlık yatırım yapılabilir tahvil, 12,4 milyar dolar eşdeğerinde yüksek getirili tahvil ve 9,46 milyar dolarlık kredi kullanıldı.
Medya sektörünün en büyük satın alma işlemlerinden biri, küresel faizlerin yüksek seyrettiği dönemde şirketlerin karşı karşıya kaldığı borçlanma maliyetini de ortaya koydu.
52 MİLYAR DOLARLIK FİNANSMAN TAMAMLANDI
Paramount Skydance'ın Warner Bros. Discovery satın almasını finanse etmek amacıyla oluşturulan yaklaşık 52 milyar dolarlık borç paketinin yatırımcılara satışı tamamlandı.
Finansmanın 30 milyar dolarlık bölümünü yatırım yapılabilir seviyedeki dolar cinsi tahviller oluşturdu.
Buna 12,4 milyar dolar eşdeğerinde yüksek getirili tahvil ve yaklaşık 9,46 milyar dolarlık kredi eklendi.
EN UZUN VADELİ TAHVİL 2066'DA
Finansman paketindeki en uzun vadeli tahvilin vadesi 2066 yılına kadar uzanıyor.
Bu tahvilin yatırımcılara yaklaşık yüzde 9 getiri sağlaması, büyük şirketlerin uzun vadeli borçlanma maliyetlerinin geldiği seviyeyi gösterdi.
FAİZLERİN YÜKSELMESİ MALİYETİ ARTIRDI
Küresel tahvil faizlerindeki yükseliş Paramount'un finansman maliyetini de artırdı.
Wall Street Journal'ın hesaplamasına göre şirket borçlanmayı birkaç ay önce gerçekleştirebilseydi yıllık faiz gideri yaklaşık 400 milyon dolar daha düşük olabilirdi.
YATIRIMCILARDAN YOĞUN TALEP GELDİ
Yüksek faizlere rağmen borçlanmaya yatırımcı talebi güçlü oldu. Tahvil ihracına gelen toplam emirlerin yaklaşık 150 milyar dolara ulaştığı bildirildi.
Apollo ve Pimco dahil büyük yatırım kuruluşlarının da işlemde yer aldığı belirtildi.
YENİ MEDYA DEVİNİN BORCU DA BÜYÜYOR
Warner Bros. Discovery'nin Paramount çatısı altına girmesiyle CBS, HBO, CNN ve Paramount gibi büyük medya markalarının aynı yapı içinde toplanması planlanıyor.
Birleşme sonrasında şirketin yüksek borç yükünün azaltılması ve satın almadan beklenen maliyet tasarruflarının gerçekleştirilmesi, yeni grubun öncelikli finansal hedefleri arasında yer alacak.