Yatırım fonu satın almak isteyen yatırımcılar, ilgili fonun satışına aracılık eden yetkili kuruluşlar üzerinden katılma payı alım talimatı verebilir. Fon işlemlerinde alım satım saatleri, fiyatın hesaplandığı zaman ve paranın hesaba geçeceği tarih fonun türüne ve izahnamesine göre değişebilir.
Yatırım fonlarının alım satım sistemi, borsada hisse senedi alım satımından bazı yönleriyle farklıdır. Özellikle fon payının hangi fiyat üzerinden alınacağı ve işlemin ne zaman tamamlanacağı önem taşır.
YATIRIM FONU NEREDEN ALINIR?
Türkiye'de yatırım fonlarının katılma payları, ilgili hizmeti sunmaya yetkili banka, aracı kurum ve diğer dağıtım kuruluşları aracılığıyla alınabilir.
TEFAS kapsamında işlem gören fonlar, platforma üye dağıtım kuruluşları üzerinden yatırımcılara sunulabilir.
Ancak bütün yatırım fonlarının her kuruluşta satışa açık olduğu varsayılamaz. Bazı fonlar yalnızca belirli yatırımcı gruplarına veya dağıtım kanallarına yönelik olabilir.
FON ALIM TALİMATI NASIL VERİLİR?
Yatırımcı, ilgili kuruluşun sunduğu işlem kanallarından fonu seçerek alım talimatı oluşturabilir.
Talimatlar fonun işlem esaslarına göre para tutarı veya katılma payı adedi üzerinden verilebilir.
Örneğin yatırımcı 5.000 liralık fon alım talimatı verdiğinde, satın alınacak katılma payı sayısı işlemin gerçekleşeceği birim fiyat üzerinden hesaplanır.
Fonun birim fiyatı 2 lira olarak kesinleşirse, işlem giderleri bulunmadığı varsayımıyla 2.500 adet katılma payı alınabilir.
FON ALIMINDA FİYAT NE ZAMAN BELLİ OLUR?
Yatırım fonlarının önemli bir bölümünde ileri fiyatlama yöntemi uygulanır.
Bu yöntemde yatırımcı talimat verdiği anda kesin alış fiyatını bilmeyebilir. İşlem, fonun izahnamesinde belirlenen esaslara göre daha sonra hesaplanan birim pay fiyatından gerçekleştirilir.
Para piyasası fonları gibi bazı fonlarda ise farklı fiyatlama ve işlem esasları uygulanabilir.
FON ALIM SATIMINDA VALÖR NEDİR?
Valör, işlemin nakit veya menkul kıymet teslimi bakımından sonuçlandırılacağı tarihi ifade eder.
Örneğin bir fonun satış talimatının ardından paranın yatırımcının hesabına bir sonraki iş günü geçmesi mümkün olabilir.
Başka bir fonda ödeme süresi daha uzun olabilir. Bu nedenle fonun alım satım ve valör koşulları izahnamede belirtilir.
FON PAYI NASIL SATILIR?
Yatırımcı sahip olduğu katılma paylarını ilgili işlem kanalı üzerinden satış talimatı vererek elden çıkarabilir.
Satış tutarı, uygulanacak birim pay fiyatına ve varsa işlem giderleri ile vergi kesintilerine bağlı olarak belirlenir.
Satış emrinin verilmesiyle nakdin aynı anda hesaba geçmesi her fon için geçerli değildir.
FON ALIRKEN HANGİ BİLGİLER BULUNUR?
Fonların yatırım stratejisi, risk değeri, yönetim ücreti, geçmiş performansı ve alım satım esasları yatırımcı bilgi formu ile izahnamede açıklanır.
Fonların portföy dağılımı ve diğer düzenli açıklamaları Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden takip edilebilir.
Geçmiş getiriler gelecekte aynı performansın elde edileceğini garanti etmez.
Kaynak: Sermaye Piyasası Kurulu, Yatırım Fonları Tanıtım Rehberi; Takasbank, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu Uygulama Esasları.