“The Big Short” filmiyle tanınan yatırımcı Michael Burry, yapay zekâ hisselerinde oluştuğunu düşündüğü balonun beklediğinden daha erken patlayabileceğini söyledi. Burry, daha önce 2028 olarak gördüğü temel senaryosunu öne çektiğini ve yapay zekâ hisselerine karşı düşüş yönlü opsiyon pozisyonlarını artırdığını açıkladı.
Michael Burry, Substack'te yayımladığı son yazısında yapay zekâ sektörüne ilişkin olumsuz beklentilerinin güçlendiğini belirtti.
Burry, yapay zekâ balonunun daha erken patlayabileceğini düşündüğü için zamanlamaya ilişkin beklentisini öne çektiğini ve düşüş senaryosunun gelecek yıl içinde gerçekleşeceğine “her zamankinden daha fazla güvendiğini” ifade etti.
Ünlü yatırımcı daha önce yapay zekâ balonuna ilişkin temel senaryosunu 2028 yılı olarak açıklamıştı.
DÜŞÜŞ YÖNLÜ POZİSYONLARINI OPSİYONLARA TAŞIDI
Burry, beklentisini daha yakın bir tarihe çekmesinin ardından kısa pozisyonlarında daha yüksek kaldıraç kullanmak istediğini belirtti.
Bu nedenle doğrudan açığa satış pozisyonlarını kapatarak bunların yerine düşüş yönlü satım opsiyonları aldığını açıkladı.
Burry; Nvidia, Palantir, Micron, Nebius, Oracle, Caterpillar, iShares Semiconductor ETF ve Nasdaq 100'e yönelik doğrudan kısa pozisyonlarını kapattığını, bunların yerine gelecek yıl haziran ile aralık ayları arasında vadesi dolacak satım opsiyonları aldığını söyledi.
CoreWeave'deki kısa pozisyonunu da kapatan Burry, uygun fiyat oluşması halinde bu şirkette de satım opsiyonu almayı planladığını ifade etti. Yatırımcı ayrıca MetLife için de yeni satım opsiyonları aldığını belirtti.
NVIDIA VE NASDAQ 100 İÇİN DÜŞÜŞ POZİSYONU
Burry, bazı pozisyonlarına ilişkin ayrıntıları da paylaştı.
Nvidia için gelecek yıl eylül ayında vadesi dolacak ve kullanım fiyatı 100 dolar bandının ortalarında bulunan satım opsiyonları aldığını söyledi. Nvidia hisseleri pazartesi gününü 229 dolar seviyesinde tamamlamıştı.
Burry'nin Nasdaq 100'e ilişkin opsiyonlarının kullanım fiyatı ise 24 bin seviyelerinde bulunuyor ve vadeleri gelecek yıl eylül ayında sona eriyor.
Bu pozisyonlar, Burry'nin teknoloji ağırlıklı endekste yaklaşık 30 bin 300 seviyesinden yüzde 20'ye yakın bir düşüş ihtimaline karşı pozisyon aldığını gösteriyor.
BURRY'NİN ODAĞINDA AI YATIRIMLARININ BORÇLANMASI VAR
Burry, yapay zekâ şirketlerinin veri merkezleri ve teknoloji altyapısı için sürdürülemez seviyede borçlandığını ve harcama yaptığını savundu.
Yatırımcı, yapay zekâ altyapısındaki harcamaların durması veya yavaşlaması halinde mevcut yapının ciddi baskı altına girebileceğini belirtti.
Burry ayrıca bu yatırımların finansmanında giderek daha fazla borç kullanıldığını ve yükselen faizlerin özel sermaye, özel kredi ve sigorta şirketleri üzerinden sağlanan finansman zinciri üzerinde baskıyı artırabileceğini söyledi.
“HER PARÇADA BASKI İŞARETLERİ VAR”
Burry, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekâ yatırımlarında baskı belirtileri bulunduğunu savundu.
Şirketlerin kamuya yaptıkları açıklamalar ve finansal bildirimlerinde bu baskıya ilişkin işaretler görülebildiğini belirten Burry, bazı şirketlerin farklı alanlarda zayıflama belirtileri göstermeye başladığını ileri sürdü.
YAPAY ZEKÂ BALONU UYARILARINI SÜRDÜRÜYOR
ABD konut piyasasındaki çöküş öncesinde aldığı ters pozisyonlarla tanınan Burry, son dönemde yapay zekâ sektöründeki değerlemelere ilişkin sık sık uyarılarda bulunuyor.
Burry daha önce yapay zekâ şirketlerinin büyümedeki yavaşlamayı gizlediğini, çip ve veri merkezlerine aşırı yatırım yaptığını, kısa vadeli kârlarını desteklemek için muhasebe yöntemlerinden yararlandığını ve çalışanlara yüksek miktarda hisse bazlı ödeme yaparak hissedarlar üzerinde baskı oluşturduğunu savunmuştu.
Yapay zekâ hisseleri ise Burry'nin uyarılarına rağmen bu yıl yükselişini sürdürürken, jeopolitik riskler, artan faizler, yükselen tahvil getirileri ve enflasyon endişelerine rağmen piyasalardaki güçlü görünüm devam etti.