Yapay zekâ yatırımlarındaki patlama yalnızca çip üreticilerini değil, veri depolama şirketlerini de yukarı taşıyor. Sandisk hisseleri 2026 başından bu yana yüzde 644 yükselirken, son 12 aylık artış yüzde 1.600'ü geçti. Wall Street'te bazı analistler yükselişin henüz sona ermediğini düşünüyor.
Yapay zekâ altyapısına yönelik milyarlarca dolarlık yatırımlar, veri depolama sektöründe yeni bir talep dalgası yaratıyor. Bu dalganın en dikkat çekici kazananlarından biri Sandisk oldu.
Şirketin hisseleri 2026 başından bu yana yüzde 644 değer kazanırken, son 12 aylık yükseliş yüzde 1.600'ün üzerine çıktı. Sandisk hisseleri son işlem gününde de yüzde 6'nın üzerinde yükselerek 1.880 dolar seviyesini aştı.
AI, NAND belleğin rolünü değiştiriyor
Sandisk'teki yükselişin arkasında yapay zekâ veri merkezlerinin hızla büyüyen depolama ihtiyacı bulunuyor.
AI modellerinin eğitilmesi ve çalıştırılması giderek daha fazla verinin yüksek hızda saklanmasını ve işlenmesini gerektiriyor. Bu durum uzun yıllar standart bir teknoloji ürünü olarak değerlendirilen NAND flash belleği, yapay zekâ altyapısının kritik bileşenlerinden birine dönüştürüyor.
Rosenblatt Securities analisti Kevin Cassidy'ye göre AI altyapısında artık yalnızca kapasite değil; depolama yoğunluğu, performans, dayanıklılık ve tedarik güvenliği de önem kazanıyor.
NAND fiyatlarında yüzde 20'nin üzerinde artış beklentisi
Bellek pazarındaki arz sıkışıklığı da üreticileri destekliyor. Analist tahminlerine göre NAND ürünlerinin ortalama satış fiyatlarının üçüncü çeyrekte yüzde 20'nin üzerinde artması bekleniyor.
Küresel NAND pazarında Samsung yaklaşık yüzde 28, SK Hynix yüzde 19 ve Sandisk yaklaşık yüzde 11 paya sahip.
Sandisk'in Japon Kioxia ile geliştirdiği yeni nesil NAND teknolojileri de şirketin veri merkezi pazarındaki konumunu güçlendiren unsurlar arasında gösteriliyor.
Hedef fiyat 2.400 dolar
Rosenblatt, Sandisk hisseleri için "al" tavsiyesiyle birlikte 2.400 dolarlık hedef fiyat açıkladı. Bu rakam, raporun yayımlandığı sıradaki fiyatın yaklaşık yüzde 30-35 üzerinde bir seviyeye işaret ediyor.
AI yatırımları bugüne kadar büyük ölçüde Nvidia ve diğer işlemci üreticileri üzerinden fiyatlanırken, Sandisk'teki yükseliş yapay zekâ ekonomisinin depolama, enerji, ağ ve soğutma gibi altyapı katmanlarına da yayıldığını gösteriyor.